作者|周梦梅
编辑| 兰烁
消金行业不良资产出清加速。
10月14日，招联消费金融股份有限公司（下称“招联消金”）在银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）公布了四期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目，未偿本金总额超21亿元，折扣比率基本在1折以下。
今年以来，持牌消费金融公司加速批量出售不良资产。据时代周报记者不完全统计，截至10月17日，今年已有16家消费金融公司在银登网挂牌转让超过120期个人不良贷款（个人消费贷款）资产包，其中以中银消金、招联消金、北银消金转让较为高频。2024年前三季度，消金公司批量转让的不良资产规模，已远远超出2023年全年。
素喜智研高级研究员苏筱芮向时代周报记者分析称，2024年消费金融机构不良贷款转让明显加速，一方面由于监管部门近年来不断强化对不良资产处置的关注，另一方面也是机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置及时化解潜在风险。对于消费金融机构而言，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上。
招联消金相关人士对时代周报记者表示，开展不良贷款批量转让是金融风险管理的重要策略，不仅有助于有效缓解金融机构的信贷压力，还能通过优化资源配置，推动金融资产的良性循环，从而支持金融机构的长期稳健发展。招联消金紧跟监管政策的步伐，积极适应市场变化，结合自身发展需要，审慎开展不良贷款转让项目，稳步有序推进相关工作。
招联消金年内转让26期不良贷款
公告显示，招联消金近日发布的最新四期不良贷款转让项目，皆为个人消费贷款。其中，23期、24期、25期、26期的未偿资产本息总额分别为2.85亿元、4.42亿元、7.27亿元、7亿元，四期未偿资产本息总额达21.54亿元。
值得关注的是，这四期不良资产基本处于“打骨折甩卖”，以低于1折的方式拍卖出手。
以25期项目为例，公告显示，该项目未偿本金为5亿元，出售价格方面则设置了起拍价为0.43亿元，这与未偿本金相比，折扣率为8.6%，相当于不到以不到1折的价格起拍出售这部分资产。此外，公告还显示，该项目涉及84234笔资产，平均逾期天数为630.49天。
时代周报记者根据公告测算，23期、24期、26期的项目的折扣率分别为8.8%、9.5%与8.7%，这意味着招联消金本次转让的四期不良资产基本是以1折以下的价格拍卖。
对此，苏宁金融研究院研究员黄大智向时代周报记者解释称：“1折的‘骨折价’是市场供求平衡的结果，在市场上很常见。”
他进一步解释称，消金公司低价挂牌出售的不良资产，大部分是已核销掉的“坏账”，这些不良资产通常回收率很低，很多都是一年、甚至两年都难以收回的资产，催回难度大且需要比常规资产投入更大的时间精力，目前市场上对个人消费贷款不良资产包的报价通常都较低。
黄大智表示，消费金融机构是经营风险的企业，对于消金公司而言，将不良贷款资产包进行处置后，能够轻装上阵，推动企业金融资产的良性循环，将资本、资源更有效地投入到发展中。
近年来，消金行业的不良贷款规模有走高迹象。根据中诚信国际发布的一份招联消金评级报告，2021年、2022年、2023年招联消金的不良率分别为1.83%、2.22%、2.45% ；同期，不良贷款规模分别为27.92亿元、37.25亿元、44.65亿元。
苏筱芮向时代周报记者表示，2024年以来，从持牌消金的不良率数据来看，不良率上升确实是行业普遍面临的问题，由宏观经济复苏不及预期、借款人还款能力有所弱化、准入门槛相对宽松、机构内控能力不足等因素共同构成。
消金公司不良贷款转让规模大增
消费金融行业正在加速不良资产出清。
10月16日，银登中心披露的《2024年三季度不良贷款转让业务统计》显示，消金公司正在集体进行坏账“大甩卖”。
根据银登中心统计，2024年前三季度，消金公司不良贷款转让业务未偿本息规模达到294.2亿元，2023年全年则为183.7亿元。值得一提的是，2023年这180多亿的不良资产中，包括捷信消费金融当年三季度转让的一期，未偿本息总额高达169.76亿元。
总体来看，2024年前三季度，消金公司转让不良资产的规模相较2023年全年大幅增长。
另据时代周报记者不完全统计，截至10月17日，今年以来有16家消金公司在银登中心挂牌转让了126期个人（消费）贷款不良资产包，中银消金、招联消金、北银消金三家最“积极”。
具体来看，中银消金已密集发布60期个人不良贷款转让公告；招联消费金融发布26期个人不良贷款转让公告，北银消金发布14期个人不良贷款转让公告；蚂蚁消金发4期个人不良贷款转让公告。另外剩下的12家消金公司中，有8家仅发布1期个人不良贷款转让公告。
招联首席研究员董希淼向时代周报记者表示，消费金融公司不良贷款转让金额开始增多、速度逐渐加快，主要有三个原因：一是个人类不良贷款批量转让试点机构范围扩大，更多消费金融公司获得批量转让许可，从而通过批量转让来处置不良资产；二是理念转变，部分金融机构倾向于通过自身催收等方式来处置不良贷款，但更多消费金融公司为了提高处置效率选择进行批量转让；三是在经济下行周期，部分借款人信用情况恶化，部分消费金融公司不良资产有所增多，导致转让需求增加。
2022年12月30日，监管部门将消费金融公司首次纳入不良贷款转让试点机构范围，自此，消金公司开始广泛在银登中心进行不良贷款转让。
那么，消金公司如何应对不良资产规模快速增长的呢？
苏筱芮认为，一是严控增量，提升准入门槛，例如从总资产指标来看，多家消金公司的总资产相较2023年末出现下滑；二是加大自营催收人才招聘以及强化催收外包机构协作；三是积极寻找渠道进行不良资产转让；四是通过强化技术应用提升风控等能力。
