国金策略张弛团队发布研报指出，本轮市场行情或为“反弹”并非“反转”，持续期约为1个季度，即美国“硬着陆”确认后逐步结束。对应至风格层面，降息等系列政策旨在带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升，这将延伸为两个重要投资方向：信用回升拉动居民消费预期回暖；与此同时，也将会拉动市场“花钱意愿”，引导市场预期改变，叠加5000亿元互换及3000亿元回购，市场增量资金上升将会重点利好成长方向！而鼓励加杠杆亦势必将推升市场的上涨斜率，加快估值修复兑现。维持重点推荐具备：中小盘 超跌 低估值 股息率上修的“成长>消费”，尤其成长亦将受益于回购预案规模占比最高。10月行业配置：建议：底仓配置：黄金 创新药；反攻首选成长：1、TMT，尤其电子、计算机；2、国防军工；3、医药生物等。反攻次选消费：1、白酒；2、社服；3、医美；4、轻工。
