智能合约的闪电贷是什么？一文了解

闪电贷已成为加密货币领域的头条新闻，原因有好有坏。虽然它们被用来利用许多存在漏洞的DeFi协议，但也帮助许多用户获利。一些爱好者甚至声称它们是最具创新性的区块链技术之一。但闪电贷到底是什么？本文解释了闪电贷的运作方式并概述了其一些最常见的应用。

闪电贷是一些去中心化金融（DeFi）网络和协议向投资者提供的一种无担保（或担保）贷款。 与传统贷款不同，闪电贷款不要求借款人提供标准文件，例如收入证明、准备金或抵押品。 闪电贷利用智能合约，这是连接到区块链网络的数字合约。此外，在交易加密货币时，闪贷可以在一笔即时交易中处理从借款到还款的整个交易。

闪贷交易分为三步：第一步用户借入资金，第二步用户用资金做某事，第三步用户还贷。如果缺少任何一个步骤，交易就会失败，区块链将返回到交易前的状态，就好像没有借任何东西一样。

简而言之，闪电贷的运作方式如下： 我将借给您单笔交易所需的金额。但是，在这次交易结束时，你必须至少偿还我借给你的金额。如果您不能这样做，贷款协议将被取消，贷款将被收回。

随着许多基于以太坊的去中心化金融（DeFi）协议的流行，此类贷款越来越受欢迎。2020 年初，基于以太坊 (ETH) 的借贷平台 Aave 率先提出了这一概念。然而，迄今为止，尚未设计出闪电贷的实际应用。

什么是 DeFi？ 指导 2年前布拉克·阿提克 什么是 DeFi？该术语的土耳其语对应词是去中心化金融（Decentralized Finance）。简而言之，DeFi 是一个安全的分布式网络，类似于第一个加密货币比特币（BTC）的区块链网络。

闪电贷有两个主要参与方：贷方和借款人。为了与贷方互动，借款人必须开发一个由三部分组成的智能合约：

整个工作流程由以下五个步骤组成：

2. 启动交易：用户发起预先设计的交易。

3. 执行交易：用户与不同的智能合约交互，利用借入的资产进行交易（套利、清算等）。

4. 贷款偿还：交易完成后，用户将资产返还给闪贷提供商，无论是否有借入的资产。

5. 检查：最后，闪电贷提供商检查其余额。如果用户发送的资金不足，提供商将立即撤销交易。

注意：智能合约需要缴纳交易费用，并且这些费用根据合约的复杂程度而增加。

关于智能合约您需要了解什么 指导 4年前布拉克·阿提克 智能合约是由于区块链技术或分布式账本技术的发展而产生的许多平台和应用程序中非常重要的一部分。智能合约是什么意思？智能合约...

闪电贷无需抵押品，用途广泛，从偿还债务到从交易和投资中获利。在这里，我们列出了三个最常见的用例。

套利是利用同一资产在不同市场的价格差异来获利的策略。买家以低价购买加密货币 

可以在不同的交易所以稍高的价格购买和出售。尽管这种价格利用听起来可能有害，但它有助于市场效率，因此被认为对平台来说是健康的。随着越来越多的加密货币交易者尝试利用相同的价格差异，这些资产在不同交易所的价格将会趋同，导致该特定市场的单调性。

如果您刚刚开始进行加密货币套利，您可能没有足够的资产来赚取可观的利润。但闪电贷让你有机会想借多少就借多少，所以如果你发现价格差异很大的资产，你就可以获得丰厚的利润。以下是 Etherscan 的交易，展示了如何使用闪电贷从套利中获利：

首先，用户通过 dYdX 的闪贷借入了 2,048,000 USDC。然后他用 Curve y 池中的 2,028,367 DAI 替换了它。然后他用 2,028,367 DAI 在 Curve 的 SUSD 池中购买了 2,064,182 USDC，然后偿还了闪电贷，并将 16,182 美元的差额作为利润。

什么是套利？ 指导 2年前布拉克·阿提克 什么是套利？最简单的版本是低价买入资产并高价卖出。什么是套利这个问题的详细答案如下：套利是两个或多个市场中的少量相似资产。

与任何其他金融技术一样，闪电贷可以用来欺骗用户。自我交易或清洗交易就是这样的用例之一。洗售交易是指进行一组交易，以制造交易量较高的假象。自我交易会误导投资者和其他用户，让他们认为某种加密货币或 NFT 的需求量很大，但实际上并非如此。

美国等一些国家已经禁止洗售交易，但由于缺乏中心化的机构和监管，加密货币市场并未禁止洗售交易。现在，随着闪电贷的出现，洗售交易近年来在市场上变得普遍，因为交易者可以轻松获取大量加密货币来操纵市场。

这是一个 Etherscan 交易，可以帮助您更好地理解清洗交易：

首先，用户 从dYdX借入 0.01 Wrapped Ether (WETH) 。然后，他将其转换为约 0.0099 WETH，并在 Uniswap 交易所购买约 122,189 LOOM。完成此步骤后，用户向 dYdX 偿还闪电贷。这种交易与套利或其他合法交易的区别在于，在兑换代币时会产生损失。这表明用户的主要目标不是增加交易量并从交易中获利，其纯粹是为了操纵市场、人为制造资产需求而进行的非法交易。

抵押债务头寸（CDP）是一种由作为抵押品提供的资产支持的加密货币贷款。当用户贷款时，平台会锁定抵押品，直至贷款偿还。如果在此期间贷款的货币相对于抵押品的货币贬值，用户将无法偿还贷款。快速贷款允许您偿还另一笔贷款并释放抵押金额，以便您可以将其用于其他目的。这是一个更好地解释这个概念的过程：

首先，用户从 Aave 收到一笔相当于 262.17 DAI 的闪电贷。然后，他向 Maker 偿还另一笔贷款，平台从而解锁用户的 2.09 WETH 抵押品。然后，他们将其 WETH 转换为 Kyber Reserve 中的 DAI，并将多余的约 2 DAI 转移到 Uniswap 以用于其他目的。最后，用户向 Aave 偿还贷款债务，Aave 会销毁其部分代币（0.07 DAI）以增加流通代币的价值。

闪电贷已成为多次攻击的目标，导致数百万美元的损失。恶意行为者可以通过多种方式利用借贷机制来谋取利益。这凸显了以太坊和 DeFi 协议中发现的一个更广泛的问题。问题是，如果智能合约的编写没有完全按照预期执行，或者流入智能合约的数据已损坏或可利用，它们就可能被篡改。但这项技术仍然是新技术。虽然一些人认为随着技术的成熟，此类问题将会消失，但另一些人则认为这些攻击仍将是一个持续存在的问题。

一般来说，闪电贷不会带来很高的风险。由于它是通过智能合约制定的，如果不能保证在同一笔交易中偿还贷款，则永远无法获得相关闪电贷。除了清洗交易之外，闪电贷也经常被用来快速获利。

尽管DeFi闪电贷的受欢迎程度和流动性有所增加，但它们还远非完美。2020 年至 2021 年间，价值约 5 亿美元的资产从 DeFi 平台被洗劫一空。一些最常见的攻击是通过闪电贷进行的，这些攻击导致这些协议损失了数百万美元。闪贷攻击的一些示例如下：

它们是第三方服务，允许 Oracle 智能合约从其生态系统外部检索数据。在大多数情况下，该数据是资产的实时价格。预言机操纵是指操纵这些预言机上的资产价格数据，在特定平台上以高于或低于公平市场价格的价格进行买卖。

这种闪贷攻击的例子如下：

例如，2020 年 5 月，币安智能链协议 Pancake Bunny 在一次闪电信用攻击中损失了超过 700 万个 BUNNY 代币和 114,000 个 BNB。此次攻击导致 BUNNY 价格下跌 96%，平台损失超过 2 亿美元。