近期市场关于港股通红利税或将减免的讨论热度高涨,港股央企板块近期表现强势,截至11:25,恒生央企ETF(513170)上涨1.26%,自4月19日上市以来涨幅达14.78%。
业内人士认为恒生央企的连续上涨主要来自四重因素推动:
1.外部环境的改善;
2.国内各项数据都在改善,外部机构也上调了对港股评级;
3.高分红低估值资产的溢价:港股可享受的估值抬升逻辑更多,其一是央企改革背景下,通过考核驱动带动的相对民企的折价修复,二是对高分红资产追逐背景下带动的AH溢价的修复,三是高分红的确定性溢价;
4.兼顾进攻与防守:恒生央企的三大权重为银行、能源和电信,银行的几大行具有防御属性,风险偏好下降时表现突出。能源板块也是表现良好。电信可受数字经济的带动,有一定的成长性。