研报掘金|光大证券:首予中银航空租赁“增持”评级 指其竞争优势明显

  

光大证券发布研究报告称,首次覆盖中银航空租赁,给予“增持”评级,预计2024-2026年收入预测为25亿美元、26.8亿美元、29.2亿美元,纯利预测为7.1亿美元、7.7亿美元、8.8亿美元,对应每股盈利预测为1.02美元、1.1美元及1.27美元,目标价69.92港元。

  

报告称,疫情期间集团现金流及租金支付率都曾面临冲击。但航空租赁行业完善的法律体系保障了公司现金流的稳定,租金支付率在过去三年已开始回升,现已回到100%水平以上。中银航空租赁经调整实际所得税率为10%,低于在港股上市的其他同业;同时,集团拥有优秀的低成本融资能力、议价谈判能力以及飞机资产管理能力。

  

综上,该行认为中银航空租赁竞争优势明显,另外,如果未来市场利率下降,也将会为集团带来超额收益


本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 sysxhz@126.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。 本文链接:https://www.sysxhz.com/a/1032673.html
研报掘金丨长江证券:航发动力Q1销售毛利率维持向上企稳 业绩大幅增长彰显盈利韧性
« 上一篇 2024-05-15
高盛:联想AI新品周期助推公司盈利 上调目标价至13.09港元
下一篇 » 2024-05-15

相关文章