国联证券研报指出,中国建筑(601668.SH)一季度归母净利润为149亿元,yoy 1%。Q1工程业务持续增长,地产开发延续承压充足的在手订单支撑公司收入持续增长。分业务来看,房建/基建/地产开发/勘察设计收入分别为3,658/ 1,277/465/26 亿元,yoy 6%/ 6%/-9%/ 3%。该行认为基建、地产行业形势变革背景下,公司作为主要领域龙头地位或持续强化,报表质量等或亦持续改善。参照可比公司估值,给予公司2024年6倍PE,目标价8.52元,维持“买入”评级。