中信建投证券研报指出,东方电气(600875)(600875.SH)一季度扣非归母净利同比增长10.61%,利润增速快于收入增速。实现归母净利润9.06亿元,同比下降11.12%,公司非经常性损益-1.5亿元,其中川能动力(000155)股票权受股票价格下跌的影响,造成公允价值变动损失2.38亿元,该事项对Q1归母净利影响较大。Q1公司新增订单263.29亿元,较去年同期增长16.42%,清洁高效能源装备增长表现亮眼。该行预计公司2024、2025、2026年归母净利润42.0、49.0、56.8 亿元,对应PE 分别为13.4、11.5、9.9X,维持“买入”评级。