中信建投证券研报指出，中国石油(601857.SH)24Q1营业收入8122亿元，同比 10.9%，归母净利润457亿元，同比 4.7%，实现“开门红”。考虑到公司行业龙头地位凸显以及央企市值管理考核对于公司的带动作用，维持“买入”评级。公司长期实行高分红政策，公司章程规定现金分红比例不少于归母净利的30%，上市至今分红率高达50%。2023年公司资本开支2753亿元，同比基本持平。2024年公司规划资本开支目标2580亿元。公司23年分红率50%，未来随着资本开支下降，分红能力仍有提升空间。按24 年盈利预期和50%分红率，公司A 股最新股息率4.7%，港股最新股息率6.6%。
